9月22日短評(píng)，對(duì)很多供應(yīng)商而言，有線與無(wú)線建設(shè)并不沖突。最典型的例子，近4年中國(guó)大力投資LTE建設(shè)，基站之間的互聯(lián)全部采用光通信模式，因此對(duì)光纜、光模塊產(chǎn)生了一波又一波的需求，同時(shí)LTE反向推動(dòng)承載網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，進(jìn)一步拉升了光通信產(chǎn)品的需求。
由于LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)呈現(xiàn)項(xiàng)目式、爆發(fā)式特征，非?？简?yàn)光模塊的成本管控和交付能力，門(mén)檻相對(duì)較高。包括光迅科技、華工正源、海信寬帶等幾家主流光模塊廠商，成為L(zhǎng)TE基站的受益者，據(jù)悉這三家每年都有百萬(wàn)級(jí)的LTE光模塊出貨量，這幾年業(yè)績(jī)也較為出色。
目前，三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)LTE的投資已近尾聲，那么今年無(wú)線側(cè)的光模塊需求是否會(huì)出現(xiàn)雪崩式下滑？業(yè)內(nèi)人士透露，上半年的確有些清淡，7月份的投資都沒(méi)有起色。不過(guò)，隨著運(yùn)營(yíng)商發(fā)力NB-IoT，首當(dāng)其沖的是NB-IoT基站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，再度催生了對(duì)無(wú)線側(cè)光模塊的需求。
此前，中國(guó)電信已經(jīng)宣布完成30萬(wàn)個(gè)運(yùn)營(yíng)商發(fā)力NB-IoT基站升級(jí)，以每個(gè)基站至少6只光模塊而論，這就是大約200萬(wàn)只光模塊需求。中國(guó)移動(dòng)近期更是啟動(dòng)了400億元規(guī)模的物聯(lián)網(wǎng)集采，據(jù)悉目前NB-IoT基站正在加緊建設(shè)中，數(shù)量將超過(guò)中國(guó)電信。
據(jù)悉，這一波建設(shè)需求將延續(xù)到明年上半年。因此，幾大光模塊廠商仍將能夠從無(wú)線側(cè)的投資收益。盡管5G組網(wǎng)對(duì)光模塊的影響仍存在不確定性，但未來(lái)幾年的NB-IoT建設(shè)將使得這一行業(yè)的景氣度得以持續(xù)。按照工信部的要求，中國(guó)將會(huì)完成建設(shè)150萬(wàn)個(gè)NB-IoT基站，這是一塊充滿(mǎn)潛力的新增市場(chǎng)。
根據(jù)國(guó)信證券的研報(bào)材料，一位業(yè)內(nèi)人士指出，如果國(guó)內(nèi)無(wú)線基站需求起量，光模塊廠商中，受益者主要是光迅科技、華工正源、海信寬帶三家。三家在 LTE時(shí)代的優(yōu)勢(shì)將得到延續(xù)。
當(dāng)然，光模塊廠商需要未雨綢繆5G?！?G建設(shè)中，不管是基站建設(shè)還是承載網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，都會(huì)重新定義光模塊/光器件，5G產(chǎn)品和技術(shù)的演進(jìn)還有三年時(shí)間，5G網(wǎng)絡(luò)使用什么光模塊還是處于探討、測(cè)試、論證的階段。對(duì)光器件廠商的機(jī)會(huì)在于，5G需求演進(jìn)的過(guò)程中，產(chǎn)品和技術(shù)能否都跟上，哪家廠商能解決可靠性、成本問(wèn)題，快速響應(yīng)客戶(hù)需求，將具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。”上述人士指出。